الخيار يعني في التجارة

اختيار.

ما هو "الخيار"

والخيار هو مشتقة مالية تمثل عقدا يباعه طرف واحد (كاتب الخيار) إلى طرف آخر (حامل الخيار). يمنح العقد للمشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء (دعوة) أو بيع (وضع) ضمان أو أي أصل مالي آخر بسعر متفق عليه (سعر الإضراب) خلال فترة معينة من الزمن أو على أساس محدد التاريخ (تاريخ التمرين).

كسر "الخيار"

خيار الشراء.

خيارات الاتصال تعطي الخيار لشراء بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم لترتفع. على العكس من ذلك، يحتاج كاتب الخيار إلى تقديم األسهم األساسية في حال تجاوز سعر السوق للسهم اإلضراب بسبب االلتزام التعاقدي. ويعتقد الكاتب الخيار الذي يبيع خيار المكالمة أن سعر السهم الأساسي سوف تنخفض نسبة إلى سعر الإضراب الخيار خلال حياة الخيار، وهذا هو كيف انه سوف جني أقصى قدر من الأرباح.

هذا هو بالضبط النظرة العكسية للمشتري الخيار. ويعتقد المشتري أن المخزون الأساسي سيرتفع؛ إذا حدث ذلك، فإن المشتري سوف تكون قادرة على الحصول على السهم بسعر أقل ومن ثم بيعه لتحقيق الربح. ومع ذلك، إذا كان السهم الأساسي لا يغلق فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، فإن خيار المشتري تفقد القسط المدفوع لخيار المكالمة.

ضع خيارا.

وضع خيارات تعطي الخيار لبيع بسعر معين، وبالتالي فإن المشتري يريد السهم للذهاب إلى أسفل. العكس هو الصحيح لكتاب الخيار وضع. على سبيل المثال، فإن المشتري الخيار خيار هبوطي على الأسهم الأساسية ويعتقد أن سعر السوق الخاص به سوف تقل عن سعر الإضراب المحدد في أو قبل تاريخ محدد. من ناحية أخرى، فإن كاتب الخيار الذي يضغط على خيار وضع يعتقد أن سعر السهم الأساسي سوف تزيد عن سعر محدد في أو قبل تاريخ انتهاء الصلاحية.

إذا كان سعر السهم الأساسي يغلق فوق سعر المخالفة المحدد في تاريخ انتهاء الصلاحية، يتم تحقيق الحد الأقصى للربح الخيار الخيار وضع. على العكس من ذلك، فإن حامل الخيار وضع يستفيد فقط من انخفاض في سعر السهم الأساسي دون سعر الإضراب. إذا انخفض سعر السهم الأساسي دون سعر الإضراب، فإن كاتب خيار الشراء ملزم بشراء أسهم الأسهم الأساسية بسعر الإضراب.

منتجات.

قائمة شاملة للمصطلحات الموجهة نحو الخيار وتعاريفها.

يتم استخدام شروط تداول الخيارات هذه مع بعض الترددات عبر موقعنا الإلكتروني وفي منشوراتنا المختلفة.

مهمة.

العملية التي يتم بموجبها إخطار البائع (أو الكاتب) من أحد الخيارات بأنه مطلوب منه الوفاء بالتزامه ببيع الأسهم (تخصيص المكالمات) أو شراء الأسهم (وضع التعيين).

Backspread.

أي انتشار التي تباع في المال الخيارات ويتم شراء كمية أكبر من الخيارات من خارج المال. وبمعنى أعم، قد تشير إلى أي استراتيجية تجعل المال عندما يصبح السوق متقلبا.

انتشار الدب.

انتشار الذي يجعل المال إذا كان المخزون الأساسي أو المستقبل ينخفض ​​في السعر. يبني عادة عن طريق شراء يضع في ضربة واحدة وبيع عدد مماثل من يضع مع انخفاض الإضراب.

نقطة التعادل.

النقطة التي لا يمكن أن تجعل الاستراتيجية أو الموقف ولا تخسر المال (عموما، في تاريخ انتهاء صلاحية الخيار).

انتشار الثور.

انتشار مما يجعل المال إذا كان المخزون الأساسي أو المستقبل يرتفع في السعر. عادة، يمكن للمرء أن يشتري المكالمات في إضراب معين وبيع نفس العدد من المكالمات في إضراب أعلى.

انتشار التقويم.

انتشار الذي يبيع فيه أحد الخيارات في ضربة واحدة ويشتري الخيارات في فترة استحقاق أطول بنفس السعر المفاجئ. في تقويم محايد ينتشر، لن يشتري المرء بالضرورة ويبيع نفس الكمية من الخيارات. ويمكن أن يتم تشييد الفارق إما بوضع أو استدعاء، ولكن لا يتم خلطها؛ أي إذا اشترى أحد المكالمات، فإنه يبيع أيضا دعوات لاستكمال الانتشار - لن يشارك في هذه الحالة.

خيار أو مستقبل يستقر نقدا في تاريخ انتهاء صلاحيته، بدلا من تحويلها إلى مخزون أو سلعة مادي.

إغلاق الصفقة.

التجارة التي تقلل من موقف المستثمر. إغلاق الصفقات شراء تقلل من موقف قصير، وإغلاق الصفقات بيع تقلل من موقف طويل القائمة.

جانبية.

قيمة القرض للأوراق المالية الهامشية. تستخدم عادة لتمويل كتابة خيارات عارية.

مناقضة.

من يعتقد أن الرأي الجماهيري للجماهير خطأ، وبالتالي سوف يتعارض مع هذا الرأي. إذا كان الجميع صعودي، فإن مناقضة تفسير ذلك كإشارة بيع.

1) لإعادة شراء الخيار الذي كتب؛ 2) لبيع خيار مقابل موقف قائم في المخزون الأساسي أو العقود الآجلة.

الخيار المغطى.

يعتبر اخليار املكتوب مغطى إذا كان لدى املستثمر مركز مقاصة في الضمان األساسي. وتغطي المكتوبة المكتوبة مخزون طويل؛ وتغطي كتابات مكتوبة من قبل الأسهم قصيرة.

الكتابة المغطاة.

عادة ما يعني أن يدل على الاستراتيجية التي واحد هو طويل الأسهم أو المستقبل وقصيرة عدد مساو من المكالمات.

الأموال الواردة في الحساب. عندما يتم انتشار "الائتمان"، والدولارات من الخيارات المباعة هي أكبر من تكلفة الخيارات التي تم شراؤها.

الأموال التي أنفقت من حساب. ويتطلب انتشار الخصم انفاقا من الدولارات لتأسيسها.

المبلغ الذي من شأنه أن يتغير سعر الخيار إذا كان الأمن الأساسي يتحرك نقطة واحدة في السعر. انظر أيضا "دلتا الموقف".

يتم تداول الخيار بسعر مخفض إذا كان يبيع بأقل من قيمته الجوهرية. مثال شيز هو 55، دعوة 50 يناير هو 4 و frac12؛ هذا هو و frac12؛ خصم نقطة، لأن القيمة الجوهرية هي 55 & ناقص؛ 50 = 5.

ممارسة أو التعيين المبكر.

ممارسة أو تعيين خيار قبل تاريخ انتهاء صلاحيته. غير مسموح به لبعض الخيارات، والتي تعرف بالخيارات الأوروبية.

خيارات الأسهم.

الخيارات التي لديها الأسهم المشتركة والأمن الكامنة بهم.

المواقف المكافئة.

وتعادل استراتيجيتان إذا كانت لديهما نفس صورة الأرباح عند انتهاء صلاحيتها. بيع عارية يضع ما يعادل كتابة المكالمات المشمولة؛ شراء الأسهم ويضع ما يعادل شراء المكالمات.

تمرين أوروبي.

سمة من سمات بعض الخيارات مما يعني أنها لا يسمح إلا أن يمارس عند انتهاء الصلاحية، ولكن ليس قبل. ولذلك، لا يمكن أن يكون هناك تعيين مبكر للخيار الأوروبي. تحتوي العديد من خيارات الفهرس على هذه الميزة.

لاستدعاء حق المالك في شراء الأسهم (المكالمات) أو بيع الأسهم (يضع).

العائد المتوقع.

تقدير رياضي للعودة التي يمكن أن تكون مصنوعة من الموقف. فمن الناحية الفنية العائد الذي قد يتوقع المستثمر أن يجعل إذا كان بالضبط لجعل نفس الاستثمار عدة مرات على مر التاريخ. وإذا استثمر أحدهم باستمرار في مراكز ذات عوائد مرتفعة، فإنه يفترض أن يفوق في المتوسط ​​من لا يتقاضون ذلك.

تاريخ إنتهاء الصلاحية.

التاريخ الذي يصبح فيه عقد الخيار باطلا. أما بالنسبة لخيارات الأسهم والخيارات فهذا هو يوم السبت بعد يوم الجمعة الثالث من شهر انتهاء الصلاحية. لخيارات العقود الآجلة، كل واحد هو مختلف. ومع ذلك، فإن معظم العقود الآجلة القائمة على السلع الأساسية تنتهي في الشهر قبل انتهاء الصلاحية في المستقبل.

القيمة العادلة.

مصطلح يستخدم لوصف القيمة النظرية لعقد الخيار أو العقود الآجلة؛ التي تحدد عموما من خلال نموذج رياضي، مع التقلب في بعض الأحيان يجري متغير ذاتي.

عقد موحد يدعو إلى تسليم كمية محددة من سلعة ما في تاريخ محدد في المستقبل. وفي بعض الحالات، يكون العقد قائما على النقد، أي أنه لا توجد سلعة فعلية؛ بل يتم تسوية العقد نقدا.

خيارات العقود الآجلة.

الخيارات التي لها عقود العقود الآجلة كأمنها الأساسي.

المبلغ الذي سوف تتغير فيه الدلتا عندما يتحرك السهم الأساسي بنقطة واحدة. انظر دلتا.

التقلب التاريخي.

مقياس لتقلب عقد األسهم أو العقود اآلجلة، والذي يتم تحديده باستخدام بيانات األسعار التاريخية.

تقلب ضمني.

مقياس لتقلب الأسهم أو العقود الآجلة الأساسية. يتم تحديدها باستخدام الأسعار الموجودة حاليا في السوق في ذلك الوقت، بدلا من استخدام التغيرات التاريخية في أسعار البيانات.

مؤشر المستقبل أو الخيار.

مستقبل أو خيار الكيان الأساسي هو فهرس. معظم العقود الآجلة للمؤشرات والخيارات تعتمد على النقد، بمعنى أنها تستقر نقدا عند انتهاء صلاحيتها، وليس لأسهم المؤشر نفسه.

في المال.

مصطلح يصف أي خيار له قيمة جوهرية. المكالمة هي في المال إذا كان السهم أو المستقبل يتداول أعلى من سعر ضرب؛ وضع في المال إذا كان السهم يتداول أقل من سعر ضرب.

انتشار بين الأسواق.

انتشار يشمل عقود في سوقين مختلفين، يشير عادة إلى العقود الآجلة. على سبيل المثال، يمكن أن يكون المرء طويلا ديوتسشمارك العقود الآجلة وعقود الين الآجلة قصيرة كتحوط.

انتشار داخل السوق.

انتشار يشمل عقود مختلفة على نفس السلعة الأساسية. مثال فول الصويا طويلة يوليو، وفول الصويا القصير مايو.

القيمة الجوهرية.

المبلغ الذي الخيار هو في المال. فإنه ليس أبدا رقم سلبي. للمكالمات، والفرق بين سعر السهم أو العقود الآجلة والسعر ضرب؛ ل يضع، والفرق بين سعر ضرب والأسعار الأسهم أو العقود الآجلة.

طلب محدود.

أمر شراء أو بيع بسعر محدد. يتم وضع حد أمر الشراء أقل من سعر السوق الحالي. يتم وضع حد بيع النظام فوق سعر السوق الحالي.

الاستثمار المطلوب من قبل شركة وساطة. يجب دفع الخيارات الطويلة بالكامل. العقود الآجلة والخيارات المجردة هي الهامش. في هذا المعنى، واحد لا اقتراض المال من الوسيط. بل إن الهامش هو إيداع ضمانات مقابل الخسائر المحتملة من المركز.

المتوسط ​​المتحرك.

متوسط ​​أسعار الإغلاق خلال فترة زمنية محددة، والتي يمكن أن تكون ساعة أو يومية أو أسبوعية أو حتى شهرية. ويعتبر المتوسط ​​المتحرك لمدة 200 يوم لسعر السهم في بعض الأحيان دعما كبيرا أو مقاومة.

خيار عارية.

يعتبر الخيار المكتوب عاريا أو غير مكشوف إذا لم يكن لدى المستثمر مركز مقاصة في المخزون أو العقود المستقبلية. انظر الخيار المغطى.

وصف الموقف الذي لا يتعرض لعامل معين من السوق. على سبيل المثال، دلتا محايد يعني أن الموقف لا يتأثر بحركات السوق على المدى القصير. غاما محايدة يعني أن الموقف لن تتأثر حتى أكبر حركات السوق؛ فيغا محايدة يعني أن الموقف لا يتأثر بالتغيرات في التقلب الضمنية.

فتح المعاملة.

التجارة التي تضيف إلى المركز الصافي للمستثمر؛ فإن عملية الشراء الافتتاحية تضيف المزيد من الخيارات الطويلة أو العقود الآجلة، في حين أن البيع الافتتاحي يضيف المزيد من الأسهم القصيرة أو العقود الآجلة.

اهتمام صريح.

إجمالي صافي العقود الآجلة المفتوحة أو عقود الخيارات التي تم شراؤها. لاحظ أن لكل شراء الافتتاح، وهناك افتتاح بيع كذلك، ولكن الفائدة المفتوحة تحسب جانب واحد فقط، وليس على حد سواء.

الخروج من المال.

وصف خيار بدون قيمة جوهرية حالية. للمكالمات، عندما يكون السهم أو المستقبل أقل من الإضراب. لتضع عندما يكون السهم أو المستقبل فوق الإضراب.

وصف التداول في المال الخيار لقيمتها الجوهرية. تستخدم أيضا كنقطة مرجعية - في بعض الأحيان يقال خيار أن يكون التداول على مسافة معينة "على التكافؤ" أو "تحت التكافؤ". يتم تداول تداول الخيارات تحت التكافؤ بسعر مخفض.

الرسم البياني للربح.

تمثيل رسومي للربح المحتمل للموقف. عادة، يتم رسم السهم أو السعر في المستقبل على المحور الأفقي، في حين يتم رسم دولار من الربح أو الخسارة على المحور الرأسي. قد يتم رسم النتائج في أي وقت من الأوقات. بشكل عام، في ستراتيجيست الخيارات، سوف تظهر الرسوم البيانية الربح النتائج المتوقعة أسبوعين وبالتالي، فضلا عن النتائج المتوقعة عند انتهاء صلاحية الخيار أقرب المدى في الموقف.

موقف دلتا.

هو مقياس لتعرض موقف خيار كامل لحركة السوق. يتم حسابه من خلال تلخيص ما يلي لكل خيار في موضع الكمية والأوقات. دلتا & مرات؛ سهم لكل خيار.

كلمة أخرى للسعر، عند التحدث عن خيار.

نسبة إجراء المكالمات.

مقياس حجم تداول الخيارات الذي يستخدم أحيانا كمؤشر فني متناقض للتنبؤ بتحركات السوق القادمة. يتم احتساب النسبة بقسمة حجم التداول على الصفقات من خلال حجم التداول من المكالمات. ويمكن استخدامه في حالة معينة، مثل الخيارات في العقود الآجلة للذهب، على سبيل المثال. ويمكن أيضا أن تستخدم بمعنى أوسع من خلال تقسيم الحجم الكلي لجميع يضع التداول على الأسهم في جميع البورصات من قبل جميع المكالمات المتداولة. إذا كانت نسبة عالية جدا، وهذا يدل على الكثير من الناس يشترون يضع. وبما أن هذا مؤشر متضارب، فسيكون ذلك إشارة شراء. على العكس من ذلك، إذا تم شراء العديد من المكالمات، فإن نسبة تكون منخفضة جدا، وهذا هو عموما إشارة بيع.

نسبة الانتشار.

انتشار يكون فيه عدد الخيارات المباعة أكبر من العدد الذي تم شراؤه. وبالتالي فإن الاستراتيجية تنطوي على خيارات عارية. انظر أيضا باكسبرياد.

مقاومة.

مصطلح في التحليل الفني يشير إلى منطقة سعر أعلى من سعر السهم الحالي حيث يوجد وفرة من العرض. وبالتالي فإن السهم أو المستقبل قد تواجه مشكلة في الارتفاع من خلال سعر المقاومة.

لإغلاق خيار وإعادة إنشاء موقف مماثل في خيار آخر على نفس الأمن الأساسي. ولفترة مكالمة طويلة، يمكن للمرء أن يبيع المكالمة التي يملكها، وأن يشتري مكالمة أخرى، إما بشكل عام إما بإضراب أعلى أو لفترة أطول، أو كليهما.

مصطلح يشير إلى تقلبات الخيارات بأسعار مختلفة مذهلة على نفس الأمن الأساسي. إذا كانت التقلبات الضمنية مختلفة في كل مخالفة، يقال إن هناك انحراف في التقلب.

للخيارات، أي موقف الخيار وجود كل من الخيارات الطويلة وخيارات قصيرة من نفس النوع (وضع أو الاتصال) على نفس الأسهم الأساسية أو العقود الآجلة. وبالنسبة للمستقبل، فإن أي موقف ينطوي على العقود الآجلة الطويلة والقصيرة سواء بأشهر مختلفة على نفس السلعة أو على سلعين متصلين.

وقف النظام.

أمر يصبح نظام السوق عندما يتداول السهم أو المستقبل بالسعر المحدد في أمر التوقف. شراء أوامر وقف توضع فوق سعر السوق الحالي؛ يتم وضع أوامر وقف بيع أقل من سعر السوق الحالي.

أي موقف ينطوي على كل من يدعو ويدعو نفس الجانب من السوق، مع نفس سعر ضرب. على سبيل المثال، ينطوي طول طويل على شراء كل من يضع ويدعو بنفس سعر ضرب.

مصطلح في التحليل الفني يشير إلى منطقة سعر أقل من السعر الحالي للسهم أو المستقبل، حيث يعتقد أن الطلب موجود. وبالتالي فإن عقد الأسهم أو العقود الآجلة سيتوقف عن الانخفاض عندما يصل إلى منطقة دعم.

التحليل الفني.

طريقة التنبؤ بتحركات الأسعار المستقبلية استنادا إلى ملاحظات تحركات الأسعار التاريخية؛ ينطبق على الأسهم أو العقود الآجلة.

القيمة النظرية.

سعر خيار أو انتشار كما يحسبها نموذج رياضي. انظر أيضا القيمة العادلة.

الخيار غير المكتشفة.

انظر الخيار عارية.

الأمن الأساسي.

مصطلح واسع يستخدم للدلالة على الأسهم، أو مؤشر، أو العقود الآجلة التي تكمن وراء سلسلة معينة من الخيارات.

مصطلح لوصف المبلغ الذي من شأنه أن يتغير سعر الخيار لتغير 1٪ في تقلب الأمن الأساسي.

التقلب.

مقياس للمبلغ الذي من المتوقع أن يتقلب فيه الضمان الضمني في فترة معينة من الزمن. انظر أيضا الانحراف.

مقدار تداول الأسهم أو الخيارات أو المستقبل. قد يؤدي حجم التداول المفرط في خيار الأسهم إلى التحرك في السعر من خلال الأسهم الأساسية. إذا كان يمكن للمرء أن بقعة التداول الثقيلة بشكل غير عادي في المكالمات، التي قد تكون إشارة شراء للمخزون الأساسي.

لبيع خيار. المستثمر الذي يبيع يسمى الكاتب.

فئات المنتجات.

التداول أو الاستثمار سواء على الهامش أو غير ذلك يحمل درجة عالية من المخاطر، وقد لا تكون مناسبة لجميع الأشخاص. الرافعة المالية يمكن أن تعمل ضدك وكذلك بالنسبة لك. قبل اتخاذ قرار التجارة أو الاستثمار يجب أن تنظر بعناية أهدافك الاستثمارية، ومستوى الخبرة، والقدرة على تحمل المخاطر. هناك احتمال أن تتمكن من الحفاظ على فقدان بعض أو كل من الاستثمار الأولي الخاص بك أو حتى أكثر من الاستثمار الأولي الخاص بك، وبالتالي يجب أن لا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يجب أن تكون على علم بجميع المخاطر المرتبطة بالتداول والاستثمار، وطلب المشورة من مستشار مالي مستقل إذا كان لديك أي شكوك. الأداء في الماضي ليست بالضرورة مؤشرا على النتائج المستقبلية.

الشهادات *: يعتقد أن الشهادات صحيحة بناء على تمثيلات الأشخاص الذين يقدمون الشهادات، ولكن الوقائع الواردة في الشهادات لم يتم تدقيقها أو التحقق منها بشكل مستقل. كما لم تبذل أي محاولة لتحديد ما إذا كانت أي شهادات تمثل تجارب جميع الأشخاص الذين يستخدمون الأساليب الموصوفة هنا أو لمقارنة تجارب الأشخاص الذين يقدمون الشهادات بعد تقديم الشهادات. لا ينبغي أن تتوقع بالضرورة نفس النتائج أو ما شابه ذلك.

نتائج الأداء: يتم عرض نتائج الأداء السابقة للخدمات الاستشارية والمنتجات التعليمية للتوضيح والمثال فقط، وهي افتراضية.

نتائج الأداء البدني لديها العديد من القيود الأصيلة، وبعض ما هو موضح أدناه. لا يتم تمثيل أي حساب أو سيكون من المرجح تحقيق الأرباح أو الخسائر مماثلة لتلك التي تظهر. في الواقع، هناك فروق شاسعة بين نتائج الأداء الظاهري والنتائج الفعلية التي تحققت لاحقا من قبل أي برنامج تجاري معين.

واحدة من حدود نتائج الأداء البدني هي أنها تم إعدادها بشكل عام مع الاستفادة من الألفة. وبالإضافة إلى ذلك، فإن التداول البدني لا ينطوي على مخاطر مالية، ولا يمكن لأي سجل تجاري هيكلي أن يحسب تماما تأثير المخاطر المالية في التجارة الفعلية. على سبيل المثال، القدرة على تحمل الخسائر أو إلى وجود برنامج تجاري معين على الرغم من الخسائر التجارية هي النقاط المادية التي يمكن أن تؤثر أيضا على نتائج التداول الفعلية. هناك عوامل أخرى هامة تتعلق بالأسواق بشكل عام أو بتنفيذ أي برنامج تجاري محدد لا يمكن محاسبته بشكل كامل في إعداد نتائج الأداء الظاهري وكل ما يمكن أن يؤثر تأثيرا سلبيا على نتائج التداول الفعلية.

&نسخ؛ 2015 استراتيجي الخيارات | شركة تحليل مميلان.

خيارات محددة.

والخيارات هي العقود التي يمنح البائع من خلالها للمشتري الحق، وليس الالتزام، بشراء أو بيع عدد محدد من الأسهم بسعر محدد سلفا في غضون فترة زمنية محددة.

الخيارات هي المشتقات، مما يعني أن قيمتها مشتقة من قيمة الاستثمار الكامن. غالبا ما يكون االستثمار األساسي الذي يستند إليه الخيار هو أسهم األسهم في شركة مدرجة في البورصة. وتشمل الاستثمارات الأساسية الأخرى التي يمكن أن تستند إليها الخيارات مؤشرات الأسهم أو صناديق التداول المتداولة أو الأوراق المالية الحكومية أو العملات الأجنبية أو السلع مثل المنتجات الزراعية أو الصناعية. عقود عقود الأسهم هي 100 سهم من الأسهم الأساسية - سيكون الاستثناء عندما تكون هناك تعديلات على انقسامات الأسهم أو عمليات الدمج.

يتم تداول الخيارات في أسواق الأوراق المالية بين المستثمرين المؤسساتيين والمستثمرين الأفراد، والتجار المهنية ويمكن أن تكون الصفقات لعقد واحد أو للكثيرين. لا يتم تداول العقود الجزئية.

يتم تحديد عقد الخيار من خلال العناصر التالية: نوع (وضع أو استدعاء)، والأمن الأساسي، وحدة التجارة (عدد الأسهم)، وسعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية.

خيارات سيمبولوغي.

ويشار إلى جميع عقود الخيارات التي من نفس النوع والأسلوب وتغطي نفس الأمن الأساسي كفئة من الخيارات. ويشار إلى جميع الخيارات من نفس الفئة التي لديها أيضا نفس وحدة التجارة في نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية على أنها سلسلة الخيار.

الحصول على خيارات الأسعار.

أدخل اسم الشركة أو الرمز أدناه لعرض ورقة سلسلة الخيارات:

مركز الخيارات الرئيسية.

تحرير المفضلة.

أدخل ما يصل إلى 25 رمزا مفصولة بفواصل أو مسافات في مربع النص أدناه. وستكون هذه الرموز متاحة خلال الجلسة لاستخدامها في الصفحات السارية.

تخصيص تجربة نسداق الخاص بك.

حدد لون الخلفية الذي تختاره:

حدد صفحة الهدف الافتراضية للبحث الاقتباس:

الرجاء تأكيد اختيارك:

لقد اخترت تغيير الإعداد الافتراضي الخاص بك للبحث اقتباس. ستصبح الآن الصفحة المستهدفة الافتراضية؛ إلا إذا قمت بتغيير التهيئة مرة أخرى، أو قمت بحذف ملفات تعريف الارتباط. هل تريد بالتأكيد تغيير إعداداتك؟

يرجى تعطيل برنامج حظر الإعلانات (أو تحديث إعداداتك لضمان تمكين جافا سكريبت وملفات تعريف الارتباط)، حتى نتمكن من الاستمرار في تزويدك بأخبار السوق من الدرجة الأولى والبيانات التي تتوقعها منا.

ما هي خيارات التداول؟

وهنا أساسيات تداول الخيارات، وكيف تكتيكاتها الاستثمارية المتنوعة يمكن أن تعمل من أجلك.

بشكل عام، يشير تداول الخيارات إلى ممارسة شراء وبيع عقود الخيارات. وتعطي هذه العقود للمشتري الحق - وليس الالتزام - في شراء أو بيع أسهم أو أصول أخرى بسعر محدد سلفا، في غضون فترة زمنية محددة سلفا.

المكالمات ويضع: أساسيات.

هناك شكلان أساسيان من الخيارات: المكالمات ووضع. يمنحك خيار الاتصال الحق في شراء أسهم الأسهم بسعر معين، والمعروف باسم سعر الإضراب، في حين أن وضع يمنحك الحق في بيع أسهم لكاتب الخيار بسعر محدد. الخيارات صالحة لفترة محددة سلفا من الزمن، ويمكنك شراء الخيارات مع انتهاء الصلاحية تقاس في أيام، أو يمكنك شراء الخيارات التي تنتهي عدة سنوات في المستقبل.

عند النظر في سلسلة الخيارات (قائمة الخيارات المتاحة لمخزون معين)، يتم اقتباس الأسعار على أساس كل سهم. ومع ذلك، فمن المهم أن ندرك أن كل عقد الخيارات هو عادة ل 100 سهم من الأسهم الأساسية. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء خيارات الاتصال على الأسهم X تنتهي في يوليو، وانظر أن يتم سرد السعر كما 2.50 $، سوف تحتاج إلى إنفاق 250 $ لكل عقد.

لديك الحق في ممارسة خيار في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية، وهو ما يعني أنك فعلا شراء أو بيع أسهم الأسهم الأساسية. غير أن الخيارات نادرا ما تمارس في وقت مبكر.

هناك عنصران إلى سعر الخيار، أو قسط - قيمة قيمة وقيمة الجوهرية. القيمة الجوهرية هي مقدار ما ستفعله إذا باعت الخيار، في حين أن القيمة الزمنية هي القسط الذي تدفعه مقابل ما يمكن أن يقوم به المخزون الأساسي. على سبيل المثال، إذا كان عقد الخيارات مع سعر الإضراب 45 $ يتداول مقابل 8 $ وتداول الأسهم الأساسية عند 50 $، سيكون 5 $ من سعر الخيار قيمة جوهرية (قيمة السهم بعد سعر الإضراب) والثانية $ 3 تكون قيمة الوقت. ويقال أن الخيار هو في المال إذا كان له قيمة جوهرية، والخروج من المال إذا لم يفعل ذلك.

يمكن للمستثمرين شراء أو بيع الخيارات، اعتمادا على أهدافهم وتوقعاتهم. على سبيل المثال، إذا كنت تبيع خيار اتصال على أحد الأسهم، فإنك تراهن بشكل عام على أن السعر سينخفض ​​وسوف ينتهي الخيار بلا قيمة.

كنقطة أخيرة، عندما نتحدث عن الخيارات، فإننا نذكر بشكل عام المخزون الأساسي، وتاريخ انتهاء صلاحية الخيار (عادة ما يكون ذلك الشهر فقط، ما لم تكن الخيارات الأسبوعية)، يليه سعر الإضراب، وما إذا كانت مكالمة أو وضع. على سبيل المثال، أملك خيارات الاتصال لشراء أسهم تويتر في أي وقت قبل 20 يناير 2017 مقابل 10 دولارات، لذلك أود أن أكتب أن لدي "توتر يناير 2017 $ 10 المكالمات."

مثال على تجارة الخيارات.

لنفترض أن أبل سوف تؤدي أداء جيدا للفترة المتبقية من عام 2016، ولكنني لا أريد أن أنفق ما يقرب من 10،000 $ لشراء 100 سهم. بدلا من ذلك، يمكنني شراء يناير 2017 2017 $ دعوة الخيار. هذا لا يكلف سوى 25 $ حتى كتابة هذه السطور، أو 2500 $ لشراء 100 سهم. (كان سهم أبل في الحي عند 98.75 $ يوم الاثنين). إذا ارتفع السهم أعلى، يمكنني الحصول على الاستفادة من الاتجاه الصعودي على 100 سهم لجزء صغير من سعر الملكية.

هناك بعض الطرق التي يمكن أن تؤديها هذه التجارة. على الطرف الإيجابي، أبل يمكن أن ترتفع في السعر. على سبيل المثال، إذا كانت أبل تتداول مقابل 120 دولارا عند انتهاء صلاحية الخيارات، سيكون خياري جوهريا بقيمة 4،500 دولار، وسأحصل على ربح بنسبة 80٪. من ناحية أخرى، إذا قطرات أبل، فإن قيمة عقد الخيار الخاص بي يمكن أن تسقط بسرعة. كما سيناريو أسوأ حالة، إذا أغلقت أبل أقل من 75 $ عندما انتهت الخيارات، فإن العقد سيكون لا قيمة لها وأود أن تفقد كامل بلدي 2500 $ الاستثمار.

باختصار، هذه الاستراتيجية توفر لي مع مكافأة مكافأة غير محدودة إذا أنا على حق، وأنها لا تأخذ الكثير من المكاسب لإنتاج عودة ضخمة. ومع ذلك، فإن التحرك السلبي في الأسهم يمكن أن يكون مدمرا لقيمة الخيار. ومن المهم أيضا أن نذكر أنه منذ أن كنت تملك عقد الخيارات بدلا من الأسهم الفعلية، لن يكون لدي أي حقوق في أي أرباح تدفع أبل بين الآن والانتهاء، والتي ينبغي أن تؤخذ في الاعتبار عند حساب الربح أو الخسارة على خيارات التجارة.

استراتيجيات الخيارات: الأساسية والمعقدة.

بالإضافة إلى مجرد شراء الدعوة ووضع الخيارات، وهناك العديد من الخيارات استراتيجيات التجار يمكن استخدامها، بدءا من بسيطة إلى الغريبة. وهنا بعض من الخيارات أكثر شيوعا الصفقات يمكنك جعل، جنبا إلى جنب مع بعض الروابط إلى شرح مفصل لبعض هذه:

مكالمة مغطاة: هذا هو المكان الذي تشتري أسهم الأسهم، وبيع خيارات الاتصال ضدهم. ويؤدي ذلك إلى توليد دخل إضافي من وضع أسهم وحماية من انخفاض في سعر السهم. متزوج وضع: كنت تملك أسهم وشراء خيار وضع من أجل حماية نفسك من الخسائر. انتشار المكالمة (صاعد): شراء خيارات الاتصال بسعر ضربة واحدة أثناء بيع خيارات المكالمة بسعر إضراب أعلى. أفضل للاستفادة من الارتفاع المتواضع في سعر السهم. انتشار (هبوطي): شراء خيارات الشراء بسعر ضربة واحدة وبيع يضع بسعر إضراب أقل. الهدف المعاكس من انتشار المكالمة الثور. طوق: شراء خيار من خارج المال وضع خيار بيع خارج المال في وقت واحد. تستخدم عادة لقفل الأرباح دون بيع الاستثمار. طول طويل: شراء خيار الشراء ووضع مع نفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. هذه الاستراتيجية مفيدة إذا كنت تعتقد أن الأسهم سوف تتخذ خطوة كبيرة، ولكن كنت لا تعرف ما إذا كان سيكون صعودا أو هبوطا. خنق طويل: شراء مكالمة ووضع مع نفس انتهاء ولكن أسعار الإضراب مختلفة. عموما مربحة إذا كان سعر السهم الأساسي يجعل خطوة كبيرة في أي من الاتجاهين. انتشار الفراشة: استراتيجية معقدة نسبيا تنطوي على مزيج من انتشار الثور وانتشار الدب. الحديد كوندور: إنشاء استراتيجية خنق طويلة وقصيرة في نفس الوقت. الاستراتيجية الأكثر تعقيدا على هذه القائمة.

ضع في اعتبارك أن هذه ليست قائمة شاملة. بالإضافة إلى استراتيجيات المعاكس لكثير من هذه (مثل سترادل قصيرة)، وهناك العديد من الخيارات المحتملة الأخرى استراتيجيات التداول التي يمكن استخدامها.

كيفية استخدام خيارات التداول في استراتيجيات الاستثمار الخاصة بك.

على الرغم من سمعتها بأنها محفوفة بالمخاطر بطبيعتها، يمكن أن تكون الخيارات في الواقع جزءا فعالا من استراتيجية المستثمر طويل الأجل. وكمثال شخصي، قمت ببيع مكالمات مغطاة ضد مراكز الأسهم التي أملكها، وأحيانا شراء خيارات عميقة في المال كاستراتيجية استبدال الأسهم. في حين أن بعض الخيارات المتهورة، مثل خيارات الشراء التي هي بعيدة كل البعد عن المال، هي تقريبا فكرة جيدة، هناك بعض الطرق التي يمكن للمستثمرين في الواقع تقليل مخاطرهم مع الخيارات.

يمتلك ماثيو فرانكل أسهم أبل وتويتر. ماثيو فرانكيل لديه الخيارات التالية: طويلة يناير 2017 $ 20 يدعو على تويتر وطويل يناير 2017 $ 10 يدعو على تويتر. يمتلك كذبة موتلي أسهم وتوصي أبل وتويتر. كذبة موتلي لديه الخيارات التالية: طويلة يناير 2018 90 $ يدعو أبل وقصيرة يناير 2018 $ 95 المكالمات على أبل. حاول أي من الخدمات الإخبارية الحماقة لدينا مجانا لمدة 30 يوما. نحن كذبة قد لا كل عقد نفس الآراء، ولكننا جميعا نعتقد أن النظر في مجموعة متنوعة من الأفكار يجعلنا أفضل المستثمرين. يحتوي كذبة موتلي على سياسة الكشف.

جلب مات حبه للتعليم والاستثمار في كذبة في عام 2012 من أجل مساعدة الناس على الاستثمار بشكل أفضل. مات متخصصة في الكتابة عن أفضل الفرص في الأسهم المصرفية، صناديق الاستثمار العقاري، والتمويل الشخصي، ولكن يحب أي استثمار بالسعر المناسب. اتبعني على تويتر لمواكبة كل من أفضل تغطية مالية! اتبع تمفماثغوي.