استراتيجيات التداول القيمة النسبية

قيمة ذات صلة.
ما هو "القيمة النسبية"
القیمة النسبیة ھي طریقة لتحدید قیمة الأصل التي تأخذ في الاعتبار قیمة الأصول المماثلة. وفي المقابل، لا تبدو القيمة المطلقة إلا بالقيمة الجوهرية للأصل ولا تقارنها بالأصول الأخرى. وتشمل الحسابات المستخدمة لقياس القيمة النسبية للأسهم نسبة المنشأة ونسبة السعر إلى الأرباح.
كسر "القيمة النسبية"
عندما يدرس المستثمرون قيمة الأسهم التي تستثمر فيها، لا ينظرون فقط إلى البيانات المالية للشركات التي يرغبون في شراء أسهمها للتأكد من أن الشركة مربحة وإدارة جيدة وأن الأسهم هي أقل من قيمتها. كما أنها تنظر في البيانات المالية للشركات المتنافسة لتقييم قيمة السهم بالنسبة إلى أقرانه.

صناديق القيمة النسبية.
تعريف "الأموال ذات القيمة النسبية"
صندوق التحوط الذي يسعى إلى استغلال الاختلافات في سعر أو سعر نفس الأوراق المالية أو ما شابهها. صندوق القيمة النسبية يتداول على الثغرات، بدلا من سعر أمن معين وحده. وقد يتخذ صندوق القيمة النسبية مناصب إذا ما اعتبرت الفجوة بين الأسعار أو المعدلات قد وصلت إلى ذروتها ومن ثم يتوقع أن تتقلص أو قد تتخذ موقفا في حالة ما إذا كانت الأوراق المالية المماثلة تشهد تغيرات في الأسعار.
تراجع "صناديق القيمة النسبية"
وسيتخذ مدير الصندوق النسبي مناصب طويلة في الأوراق المالية التي تعتبر ناقصة القيمة، مع اتخاذ مراكز قصيرة في الأوراق المالية التي تعتبر مبالغ فيها. ويحدد مديرو الصناديق ما يعتربونه من اختلافات طبيعية في الأسعار أو المعدلات عن طريق فحص الحركات التاريخية، واتخاذ مواقف تستغل الثغرات حتى يتم الوصول إلى الحالة الطبيعية.
وتميل الصناديق ذات القيمة النسبية إلى أن تكون أقل خطرا، وتؤدي أداء أفضل في أسواق التقلبات المنخفضة. إذا أصبحت الأسواق متقلبة، يصبح من الأصعب الاستفادة من التغيرات النسبية في الأسعار، حيث يصبح المستثمرون أكثر استعدادا لتفريغ بعض الأوراق المالية للحصول على ملاذات أكثر أمنا.

استراتيجيات قيمة التداول النسبية
# 1 موارد الاستثمار البديلة.
انظر تصنيف صناديق التحوط، والمؤشرات، والبحوث طرف ثالث الحصري، وأكثر من ذلك عند الانضمام مجانا.
الوصول الفوري بعد التنشيط.
قواعد بيانات باركليهيدج.
المزيد من الخدمات.
تصنيفات الصندوق.
ممتلكات تحت اشراف الإدارة.
تدفقات الأصول.
زاوية المدير.
معظم الصفحات الشائعة.
الوصول إلى.
صندوق التحوط باركلي.
وقاعدة بيانات كتا،
والتصنيفات، والتقارير البحثية، و.
فهم التحكيم ذات القيمة النسبية.
تعد الموازنة ذات القيمة النسبية استراتيجية استثمار تسعى إلى الاستفادة من فروق الأسعار بين الأدوات المالية ذات الصلة مثل الأسهم والسندات، من خلال شراء وبيع الأوراق المالية المختلفة في نفس الوقت، مما يسمح للمستثمرين بالربح المحتمل من القيمة النسبية & رديقو؛ من السندات.
قبل أن نوضح ذلك، لنراجع مفهوم المراجحة. وتتضمن املراجحة، بأبسطها، شراء أوراق مالية في سوق واحدة إلعادة بيعها فورا في سوق أخرى لالستفادة من تباين األسعار. ولكن في العالم صندوق التحوط، ويشير المراجحة أكثر شيوعا إلى شراء في وقت واحد وبيع اثنين من الأوراق المالية مماثلة أسعارها، في رأي التاجر، ليست متزامنة مع ما يعتقد التاجر أن تكون لدكو؛ القيمة الحقيقية. & رديقو؛ بناء على افتراض أن الأسعار سوف تعود إلى القيمة الحقيقية مع مرور الوقت، فإن التاجر بيع قصيرة الأمن مبالغ فيها وشراء الأمن بأقل من قيمتها. وبمجرد عودة الأسعار إلى القيمة الحقيقية، يمكن تصفية التجارة في الربح. (تذكر أن البيع القصير يقترض ببساطة ضمانا لا تملكه، ولا يبيعه، ثم يأمل أن ينخفض ​​في القيمة، وعندها يمكنك شرائه مرة أخرى بسعر أقل مما دفعته مقابله وإعادة الأوراق المالية المقترضة.) ويمكن أيضا أن تستخدم المراجحة لشراء وبيع اثنين من الأسهم، وهما السلع والعديد من الأوراق المالية الأخرى.
النسبية-- قيمة المراجحة يشار أيضا إلى & لدكو؛ أزواج & رديقو؛ تجارة. ذلك لأن المراجحة ذات القيمة النسبية، المستثمر يستثمر في زوج من الأوراق المالية ذات الصلة. من الناحية المثالية، فإن هذه الأوراق المالية لديها ارتباطات عالية، وهذا يعني أنها سوف تميل إلى التحرك في نفس الاتجاه في نفس الوقت.
وغالبا ما تستخدم الأسهم في نفس الصناعة التي لها تاريخ تداول من أطوال مماثلة في المراجحة ذات القيمة النسبية. أسهم السيارات جنرال موتورز وفورد أمثلة جيدة، وكذلك الأسهم الصيدلانية وايث وشركة فايزر. ولكن المؤشرات، مثل مؤشر S & أمب؛ P 500 ومعدل داو جونز المرافق، يمكن أن تستخدم أيضا في المراجحة ذات القيمة النسبية. لذلك يمكن أن تتبع مؤشر الأسهم، مثل كق (الذي يتتبع مؤشر ناسداك المركب) أو سبي (الذي يتتبع مؤشر S & P 500). في الواقع، عندما يتعلق الأمر باختيار الأوراق المالية، والسماء هي الحد الأقصى: النسبية قيمة التحكيم لا يعمل فقط مع الأسهم، ولكن أيضا مع العقود الآجلة والخيارات والعملات والسلع.
وأيا كانت الأوراق المالية المستخدمة، عندما تتنوع أسعار الأوراق المالية اثنين و [مدش]؛ معنى واحد الأمن يرتفع في القيمة والأمن الآخر ينخفض ​​في القيمة و [مدش]؛ ذي المقارن ذات القيمة النسبية يشتري أمن واحد والسراويل الأخرى. عندما تتقارب الأسعار مرة أخرى، أغلق المربعات ذات القيمة النسبية الصفقة.
ولأن المراجحة ذات القيمة النسبية تتطلب ارتباط الأوراق المالية بالسعر، فإنها تستخدم عادة في سوق جانبية، وهو سوق لا يرتفع ولا ينخفض، بل يتداول ضمن نطاق معين. ومع ذلك، قد يكون من الصعب تقييم مدى استمرار السوق في البقاء ضمن نطاق محدد، حيث يمكن للأسواق تغيير الاتجاه بسرعة. لذلك، يتطلب المراجحة النسبية المعرفة والمعرفة لتقييم ليس فقط الأوراق المالية الفردية، ولكن الأسواق كذلك.
باختصار، في حين أن المراجحة ذات القيمة النسبية قد تساعد على زيادة العائدات في بيئات السوق الصعبة، مثل الأسواق الجانبية، فإنه يتطلب خبرة كبيرة، وأفضل استخدام من قبل المستثمرين المتطورة الذين هم على استعداد لقبول المخاطر.
الحصول على معلومات شاملة ومحدثة عن 6100 + صناديق التحوط، وصناديق الأموال، و كتا في قاعدة بيانات صندوق التحوط العالمي باركلي.

6 استراتيجيات التداول التقلب.
تقريبا كل استراتيجية التداول التقلب يمكن وصفها بأنها واحدة من الأفكار الستة التالية. ومن املتوقع، من خالل التقلبات، التمييز بني التقلب الضمني) التقلبات املستقبلية املتوقعة كما يتضح من سوق اخليارات (والتقلب الفعلي) تقلب أسعار السوق األساسية (. معظم تداول التقلب ينطوي على اللعب على التقلبات الضمنية.
1. التداول تقلب ضمنية ضد نفسها.
تقلب التداول لأنه يعتقد غنية أو رخيصة بالنسبة لقيمتها التاريخية. على سبيل المثال، قد يعتقد المتداول أن فيكس تبدو رخيصة عند 12٪، نظرا لسلاسلها الزمنية التي تستمر 5 سنوات، وقررت شراء بعض خيارات مؤشر الأسهم أو العقود الآجلة فيكس على أمل أن ترتفع التقلبات الضمنية.
2. التداول تقلب ضمني ضد التقلب الفعلي، كما تلعب فيغا.
قد يلاحظ المتداول أن التقلبات الضمنية هي أعلى بكثير من التذبذب الفعلي وتتوقع تقلب ضمني للتراجع لتصحيح هذا الخلل. لاحظ أنه لا يتوقع التقلبات الفعلية في الارتفاع. لذلك، وقال انه قد تقرر لبيع بعض الخيارات تمتد لتصبح فيغا قصيرة. وينبغي أن يكون هذا الوضع مربحا إذا انخفض التقلب الضمني في وقت لاحق.
3. التداول تقلب ضمني ضد التقلب الفعلي، كما تلعب غاما.
التاجر مرة أخرى يلاحظ أن التقلب الضمني هو فوق التقلب الفعلي. وقد يقرر أن يحاول أن يلعب الفرق عن طريق بيع الخيارات لتصبح غاما قصيرة و ثيتا جمع. وستشمل استراتيجيته تحوط غاما وتأمل أن الخسائر اللاحقة من هذه التحوطات السلبية غاما لا تفوق أرباحه ثيتا جمع. وبطبيعة الحال، فإن استراتيجية عكسية (خيارات طويلة، غاما طويلة، ودفع ثيتا) هو معقول تماما عندما يتوقع التاجر التقلب الفعلي لتجاوز التقلبات الضمنية.
4. التداول التقلب الضمني بين الخيارات على المنتجات المختلفة: (القيمة النسبية، فول-أرب)
يقوم المتداول بإشعار عدم التوازن بين التقلبات الضمنية للخيارات على منتجين مختلفين، مقارنة بالعلاقة التاريخية التي ظهرت بها التقلبات الضمنية. إذا توقع التاجر تصحيح الخلل، فقد يقرر شراء خيارات على منتج واحد وبيع الخيارات من جهة أخرى. ومن الشائع أن تكون المنتجات ذات صلة جوهرية في بعضها. مثل مؤشرين مترابطين للأسهم. وهذا يعطي الاستراتيجية طابع قصير الأمد الذي يمكن أن يعني أن بعض التعرضات غير المرغوب فيها هي ذاتي التخفيف. على سبيل المثال، يمكن بناء الاستراتيجية بحيث تكون محايدة فيغا تقريبا؛ أي أنها محايدة نسبيا فيما يتعلق بمستوى التقلب الضمني بوجه عام.
5. التداول التقلبات الضمنية بين الخيارات على نفس المنتج.
فكرة أخرى ذات قيمة نسبية. وقد يشمل ذلك تداول الانحراف على سبيل المثال. قد يتم تداول الصفقة مقابل مكالمة على نفس المنتج بنفس انتهاء الصلاحية على سبيل المثال. مرة أخرى الدافع هو أن النسبية التقلب الضمني النسبي يعتقد أن مرتفعة أو منخفضة، وسوف يعني-العودة. ومرة أخرى، يمكن تحييد العديد من عناصر المخاطر غير المرغوبة؛ على سبيل المثال يمكن وضع استراتيجية مقابل الدعوة إلى أن تكون فيغا وغاما محايدة.
.6 التقلبات الضمنية في التداول عبر هيكل المدى.
توقع التقلبات الضمنية من الخيارات مع انتهاء الصلاحية مختلفة لإعادة محاذاة. هذه فكرة قيمة نسبية أخرى مع إمكانية التحوط الذاتي فيما يتعلق باليونانيين غير المرغوب فيهم. على سبيل المثال، سيكون من الممكن إنشاء تقويم (أو الوقت) انتشار باستخدام خيارات على نفس الأساسية ولكن مع انتهاء الصلاحية المختلفة التي هي غاما و ثيتا محايد. قد يكون هذا مرغوبا إذا كان في المقام الأول من التقلبات الضمنية التي يريد المتداول كسب التعرض لها.
لديك سؤال للمؤلف؟ سررت بالمساعدة! [& # 160؛ محمي].
حول فولكيوب.
فولكوب هو العالم & # 8217؛ ق خيارات خيارات تكنولوجيا التعليم، موثوق بها من قبل التجار وغيرهم من الأفراد في كل مكان أسرع وسيلة لمعرفة المزيد عن تداول الخيارات.
محاكمات مجانية من فولكوب المبتدئين الطبعة: بدء خيارات التعليم الخاص بك مجانا!
يمكنك الوصول إلى فولكوب ستارتر إديتيون مجانا. وقد تم تصميم ستارتر إديتيون خصيصا للأفراد الذين يرغبون في معرفة المزيد عن خيارات التداول من المنزل أو في العمل. إذا كنت ترغب في معرفة المزيد عن خيارات التداول، في محاولة فولكيوب خارج مجانا اليوم! انقر هنا للحصول على بدء محاكمة مجانية تماما.
الأكثر مبيعا الفولكوب يبوك على التداول التقلب الضمني.
متوفر في الوقت الحاضر!
ما المقصود بالتقلبات الضمنية؟ كيف يتم تداولها؟ ما الذي ينطوي على استراتيجيات التداول التقلب تستخدم عادة في أسواق المشتقات؟ يتم فحص هذه الأسئلة وأكثر من ذلك في هذا مقدمة الكتاب الاليكتروني موجزة للتداول الضمنية المتداولة. هذا هو المجلد 4 من الشعبية فولكوب خيارات متقدمة سلسلة أدلة التداول. الجزء الأول يقدم تقلبات ضمنية. [& هيليب؛]
فولكيوب: خيارات تكنولوجيا التعليم.
* بدء محاكمة مجانية فولكوب الخاص بك. * تسجيل الدخول إلى فولكيوب عبر متصفح الويب الخاص بك. * التجارة على محاكاة السوق خيارات. * تعلم من أشرطة الفيديو تداول الخيارات. * اختبار قدرتك على التداول مع المقاييس تاجر فولكوب. * تصبح الخيارات المعتمدة والتداول التذبذب.