التحوط تداول الخيارات الثنائية

استراتيجيات التحوط في تداول الخيارات الثنائية.

يستخدم المتداولون استراتيجيات التحوط كأحد أدوات الخيارات الثنائية الأساسية الخاصة بهم لتحقيق الأرباح وتقليل المخاطر خاصة عندما يكون التقلب مرتفعا أو تصبح ظروف السوق أكثر قابلية للتنبؤ.

التحوط هو استراتيجية مبتكرة نسبيا نسبيا التي تم إدخالها في الأسواق قبل بضع سنوات. هذه التقنية اكتسبت بسرعة في شعبية لأنه من السهل أن نفهم وتنفيذها. واحدة من السمات الأساسية للاستراتيجيات التحوط هو أنها وضعت لاستخلاص أقصى قدر من الفوائد من الهيكل الأساسي للخيارات الثنائية.

وعلى وجه الخصوص، تسمح استراتيجيات التحوط للمتداولين باستغلال حقيقة أن الخيارات الثنائية تدعم فقط نتيجتين محتملتين عند انتهاء الصلاحية. والعامل الرئيسي الذي سيحدد مدى نجاحك في الاستفادة من استراتيجيات التحوط هو تعلم بالضبط اللحظة المثلى لتنفيذها. سوف تكتشف أن هذه الاستراتيجية تم إنشاؤها في المقام الأول للحد من الشكوك التي يمكن أن تتطور خلال عمر خيار ثنائي.

على الرغم من أن الخيارات الثنائية صممت خصيصا مع البساطة باعتبارها الاعتبار الأساسي، فإنها لا تزال تحمل درجة كبيرة من المخاطر. هذا هو السبب في توافق الآراء الخبراء توصي بأن عليك فقط التجارة هذه السيارة الاستثمارية الجديدة باستخدام استراتيجية سليمة وجيدة الاختبار. هذا هو المكان الذي يأتي التحوط بالتأكيد على السطح لأنه مثالي لجميع التجار، وخاصة المبتدئين. سوف تزيد بشكل كبير من احتمال الربح الخاص بك وتقليل المخاطر الخاصة بك عن طريق استخدامه.

على هذا النحو، إذا كنت جديدا على الخيارات الثنائية واحدة من الدورات المثلى للعمل يمكنك أن تعتمد هو لمعرفة كيفية استخدام استراتيجيات التحوط بشكل فعال. يمكنك تعويض بسرعة عن نقص المهارات والمعرفة من خلال تحقيق هذا الهدف. لذلك، حيث يمكنك البدء من أجل أن تصبح مألوفة وبارع في استخدام استراتيجيات التحوط. ويهدف هذا المقال لتظهر لك الطريق /

أساسا، هناك فقط اثنين من النتائج المحتملة التي يمكن تحقيقها كلما كنت تداول الخيارات الثنائية. سوف تعاني إما خسارة محددة سلفا أو كسب مكاسب محددة مسبقا. يجب أيضا أن نقدر أن الأسواق المالية يمكن أن تواجه مستويات عالية من التقلبات التي يمكن أن تولد ارتفاع حاد في الأسعار مع عمليا أي تحذير على الإطلاق. هذه الأحداث يمكن أن تسبب الخيارات الثنائية مربحة لتحويل إلى خسائر في غمضة عين.

كيف يمكنك مواجهة مثل هذه الأحداث السلبية؟ ويوصي الخبراء باستخدام استراتيجيات التحوط كحل لأنهم تقنيات قادرة على تأمين الأرباح بشكل فعال وتقليل التعرض للمخاطر. التحوط بالتأكيد يتوافق مع المتطلبات الأساسية والأساسية التي تنص على "رعاية الخسائر الخاصة بك أولا والسماح أرباحك ننظر بعد أنفسهم".

مثال على إستراتيجية التحوط.

كيف تعمل هذه الاستراتيجية، ومن الصعب تعلمها؟ لا، هو الجواب على كل من هذه الأسئلة والتحوط هي واحدة من أسهل الاستراتيجيات لتنفيذ. كما أن هناك العديد من الطرق التي يمكن استخدامها التحوط، دعونا ننظر في طريقة شعبية جدا التي تنطوي على الجمع بين كلا كال ووضع الخيارات الثنائية. إنفيسيج أن كنت قد تلقيت للتو التنبيه التالية من وسيط الخيارات الثنائية الخاص بك.

معايير خيار بوت: أقل من 498.47 دولار أمريكي.

معايير خيار كال: فوق 507.50 دولار أمريكي.

الآن تخيل أن سعر أبل تراجع تحت مستوى 498.47 $ في الساعة 9.30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

أنت الآن تقرر تفعيل الخيار ثنائي بوت بناء على أبل. عليك أولا تحديد وقت انتهاء الصلاحية في 10.15 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة. ثم إيداع رهان 100 $. هذا المبلغ هو 2٪ من رصيد حسابك بالكامل ويتماشى مع استراتيجية إدارة الأموال الخاصة بك. عليك أن نلاحظ بعناية أن دفع تعويضات إذا انتهت التجارة الخاصة بك "في المال" هو 80٪ وأنك سوف جمع استرداد 0 $ إذا "خارج المال". وبالتالي فإن نسبة المكافأة إلى المخاطرة عند التنفيذ هي 80٪: 100٪. يمكنك الآن تنشيط التجارة الخاصة بك عن طريق الضغط على الزر المناسب على منصة التداول الخاصة بك.

مع حوالي 15 دقيقة قبل انتهاء الصلاحية، لاحظت أن سعر أبل قد انخفض 2.5 $ وأن تجارتك في الوقت الحاضر "في المال". ومع ذلك، يسجل السعر حاليا حالة ذروة البيع وتقلب مرتفع. وبالإضافة إلى ذلك، لاحظت أن السعر بدأ في الارتفاع بحيث يمكن أن يهدد وضعك قبل انتهاء الصلاحية. ماذا يمكنك أن تفعل لحماية المكاسب الخاصة بك؟

الجواب هو أنه يمكنك تفعيل استراتيجية التحوط عن طريق فتح خيار ثنائي كال الذي يمتلك معلمات متطابقة لتلك الخاصة بخيار بوت الأصلي الخاص بك، أي نفس مادة العرض ووقت انتهاء الصلاحية والمبلغ المستحق. من خلال القيام بذلك، يمكنك الآن إنشاء نافذة من الفرص التي تتراوح بين أسعار الافتتاح الخاص بك بوت و كال الخيارات الثنائية. على نحو فعال، سوف تقوم بجمع عائد مزدوج إذا كان السعر ينتهي ضمن هذا النطاق عند انتهاء الصلاحية. والأهم من ذلك، هل يمكن أن يكون الحد من المخاطر الخاصة بك كما أن الربح من التجارة الفوز الخاص بك من شأنه أن ينفي عمليا الخسارة من الخاص بك خارج من المال "واحد يجب أن الأسعار تقع خارج هذه النافذة عندما ينتهي وقت انتهاء الصلاحية الخاص بك.

وعلى هذا النحو، تصبح نسبة المكافأة إلى المخاطرة الآن 160 دولارا أمريكيا (أو ما يعادلها بالعملة المحلية): 20 دولارا أمريكيا أو 8 دولارات أمريكية (أو ما يعادله بالعملة المحلية)، وهو ما يمثل تحسنا كبيرا مقارنة بحسابك الأصلي. نلاحظ الآن أن السعر ينتهي داخل نافذة الفرصة عند انتهاء الصلاحية. ستحصل الآن على عائد بقيمة 360 دولارا (أو ما يعادل هذا المبلغ بالعملة المحلية) يتضمن مبلغ إيداع قدره 200 دولار (أو ما يعادله بالعملة المحلية)

كما يمكنك التحقق من دراسة هذا المثال، استراتيجية التحوط هو أداة فعالة جدا والتي يمكن أن تضمن كل من الأرباح الخاصة بك والحد من التعرض للمخاطر الخاصة بك. كما الأسواق المالية هي بيئات مثيرة للغاية ومتقلبة، وسوف تجد أن اتقان كيفية تنفيذ مثل هذه الاستراتيجيات بارع هو وسيلة ممتازة لمواجهة هذه عدم القدرة على التنبؤ.

تداول الخيارات الثنائية طرق التحوط.

في هذه المقالة أنا ذاهب لمناقشة وشرح لك بعض أساليب التحوط التي يمكنك محاولة مع عقود الخيارات الثنائية. أولا وقبل كل شيء، أريد أن أشرح ما هو التحوط بالضبط. التحوط هو وسيلة للحد من مخاطر الصفقات الخاصة بك. يمكن أن تعطي & # 8220؛ التأمين & # 8221؛ إلى التاجر وحمايته من حركة سلبية من السوق ضده. بطبيعة الحال، فإنه يمكن & # 8217؛ ر وقف الحركة السلبية ولكن التحوط ذكي يمكن أن تقلل من تأثير الحركة السلبية للتاجر أو أنه يمكن أن يبيد حتى تأثير الحركة السلبية للتاجر. تطبق أساليب التحوط كل يوم إلى السوق من قبل التجار لإعطاء & # 8220؛ بالتأكيد الربح & # 8221 ؛. هذا الربح هو عادة ليست كبيرة جدا لكنها مستقرة مع انخفاض المخاطر.

وهناك طريقة تحوط شعبية جدا في تداول الخيارات الثنائية هو & # 8220؛ و سترادل & # 8221؛. هذه الاستراتيجية ليست سهلة لأنه من الصعب العثور على إعدادات الصواب. إنها إستراتيجية حول عقدين مع سعر إضراب مختلف لنفس مادة العرض. دع & # 8217؛ ق رؤية لقطة الشاشة.

هذا الرسم البياني للخيارات الثنائية هو من زوج العملات غبوسد. والفكرة العامة لهذه الاستراتيجية هي إنشاء حدود لنفس الأصل مع عقدين. لخلق سترادل المثالي يجب أن تجد مستوى أعلى من فترة التداول وأخذ مكالمة وأدنى مستوى من فترة التداول وتأخذ put. That & # 8217؛ لماذا هذه الاستراتيجية ليست سهلة، لأنه من الصعب التنبؤ أعلى وأدنى مستوى من فترة التداول. فترة تداول جيدة ل سترادل هو عندما يتحرك السعر داخل قناة متماثلة مثل هذا. ليس هناك الكثير من التقلب لخلق حالات لا يمكن التنبؤ بها. لذلك، انظر إلى الرسم البياني. لدينا مقاومة سابقة ودعم سابق. عندما ضرب السعر المقاومة التي أعلى مستوى في الوقت الراهن يمكننا أن نضع وضع مع 15 دقيقة انتهاء على سبيل المثال. بعد ذلك يتحرك السعر لأسفل ويصطدم بالدعم السابق وهو أدنى مستوى في الوقت الحالي. في هذا المستوى يمكننا إجراء مكالمة مع نفس انتهاء الصلاحية، 15 دقيقة.

فلنسمح الآن بالاطلاع على السيناريوهات المحتملة.

السيناريو الأول: ينتهي عقد العقد بعد انعكاس في الدعم وأنه & # 8217؛ s في المال. في دقائق مضت أخذنا وضعت في الدعم الذي ينتهي في المال أيضا. لذلك، في السيناريو الأول لدينا 2 إيتم الصفقات مع مكافأة عالية.

السيناريو الثاني: في السيناريو الثاني وضعنا أولا التجارة ستكون في المال ولكن اسمحوا & # 8217؛ s أن نفترض أن الدعم لن يتوقف سعر نداء لدينا مثل المرة القادمة أن السعر اختبار الدعم في الرسم البياني. لذلك، لدينا إيتم وضع ودعوة أوتم. وهذا يعني خسارة صغيرة جدا بالنسبة لنا.

لذلك، إذا كان المتداول سوف تخلق سترادل جيدة السيناريوهات المحتملة هي مكافأة عالية أو خسارة صغيرة جدا.

بعض المزيد من الخيارات الثنائية استراتيجيات التحوط.

هذه الاستراتيجيات هي أساسا للتداول الخيارات الثنائية في الصرف وهي حول التحوط نفس أو أصول مختلفة.

غبوسد و أوسشف هما زوجان من العملات التي تتحرك عادة مع بعضها البعض. دع & # 8217؛ ق رؤية اثنين من لقطات الشاشة.

هذا من زوج العملات غبوسد. يمكنك أن ترى أنه في 12:25 غبوسد يتحرك صعودا وحوالي 50 دقيقة لا يزال يتحرك صعودا.

الآن، هذا الزوج من زوج العملات أوشف يمكنك أن ترى أن نفس الوقت (12:25) يتحرك السعر لأسفل و 50 دقيقة لا يزال يتحرك لأسفل.

لذلك، هناك فرص للتجارة هذا. وعادة ما فتح 2 الصفقات (واحد في غبوسد وآخر في أوسشف) في الرهان انتشار أو بقعة الفوركس مع نفس الاتجاه. سوف يفوز واحد منهم على وجه اليقين. لأن تكون مربحة مع هذا يجب أن تجد الوقت المناسب الذي أزواج العملات اثنين تعطيك الربح. على سبيل المثال في هذا الرسم البياني يمكننا فتح اثنين من أوامر بيع. حتى في أول 10 دقائق سنقوم قد يكون الربح لأن الاتجاه الهبوطي في أوسشف أقوى من الاتجاه الصعودي في البداية.

هذه هي الصفقة التي أخذت والتي أعطت 36 $ الربح بالتأكيد. للقيام بذلك في بقعة أو في الرهانات انتشار يجب أن يكون لديك هامش جيد في حسابك.

هذان الزوجان يوروس و غبوسد يتحركان في نفس الاتجاه. يمكنك التحوط لهم في الخيارات الثنائية exchange. Let & # 8217؛ s انظر مثالا. على سبيل المثال سوف نستخدم 2 خمس دقائق الاتصالات في هذه أزواج العملات 2. العقود فتح على سبيل المثال في 10:00 وانتهاء الصلاحية في 10: 05.We بيينغ عقد عقد واحد منهم، ووضع عقد للآخر. بريميوم لكلا منهم 100 $ لأننا نشتري في البداية قبل تحرك السعر. (50 $ ل يوروس و 50 $ ل غبوسد).بعد بضع دقائق انتقل السوق إلى اتجاه واحد صعودا أو هبوطا. أحد عقودنا سوف إيتم وغيرها من أوتم. الآن، على سبيل المثال في 10:03 نقوم بإغلاق عقد أوتم مع خسارة صغيرة مثل 20 $ في معظم الوقت، وهناك 2 دقيقة اليسار للاتصال الفوز تنتهي. سوف ينتهي العقد وسوف نكسب 100-50 = 50 $

50-20 (خسارتنا) = 30 $ بالتأكيد الربح إذا لن يحدث حركة لا يمكن التنبؤ بها في السوق مثل شمعة كبيرة من 3 أو 4 نقاط.

الخيارات الثنائية استراتيجية التحوط.

إن فهم استراتيجيات التحوط للخيارات الثنائية ينطوي على فهم مكونين أساسيين - الخيار الثنائي نفسه، وعملية التحوط. الخيارات الثنائية هي خيارات متنوعة متنوعة، أداة مالية، والتي لديها اثنين من وسائط العائد المحتملة. مثل النظام الثنائي الذي يقوم على 1 و 0، تاجر من الخيارات الثنائية إما كسب الربح على الأموال المستثمرة أو لا كسب أي شيء على الإطلاق، في الواقع يفقد الاستثمار.

أعلى وسطاء ثنائيين لشهر ديسمبر 2017:

لهذا، تعرف الخيارات الثنائية أيضا بالخيارات الرقمية. الخيارات الثنائية يمكن أن تأتي في أشكال مختلفة كثيرة: مثل عالية / منخفضة، ارتفاع / سقوط، 60 ثانية، لمسة واحدة الخ في كل هذه الأصناف، تاجر يضع أساسا الرهانات على حركة سعر الأصول الأساسية. الأصول الأساسية يمكن أن الأسهم والسلع، الفوركس، والمؤشرات. هذه الأنواع من الخيارات هي ذات مخاطر عالية متنوعة عالية الربح. أنها تحظى بشعبية لأغراض التحوط أيضا. في الواقع ما العديد من التجار لا يدركون أنها ربما تستخدم الخيارات الثنائية للتحوط.

ما هي استراتيجية التحوط؟

الخطوة الھامة التالیة في فھم استراتیجیات التحوط للخیارات الثنائیة ھي فھم التحوط. يعني التحوط في الأساس السيطرة على المخاطر أو تخفيفها. على سبيل المثال، التأمين هو التحوط ضد الكوارث غير المتوقعة أو الكارثة. في حالة المتاجرة، فإن نموذجا نموذجيا للتحوط سوف يستمر لفترة طويلة على أصل مالي ويقصر على أصل عكسي أو منافس. والفكرة هي أن كلا من هذه الأصول لا يمكن أن تتحرك في نفس الاتجاه، صعودا أو هبوطا، في فترة معينة من الزمن.

وبالتالي، سيكون هناك ربح من خسارة أو خسارة من أخرى، مما يؤدي إلى كسب معتدل أو أقل خسارة قدر الإمكان. ويستخدم التحوط شعبيا في ظروف السوق المتقلبة لتعظيم المكاسب وتقليل الخسارة.

كيف تعمل استراتيجية التحوط الخيارات الثنائية؟

واحدة من استراتيجية التحوط الخيارات الثنائية شعبية يعرف باسم سترادل. من الصعب تنفيذ نطاق لأنه يتطلب تحديد أعلى وأدنى مستويات سعر الأصول خلال فترة التداول. سيكون هناك اثنين من الخيارات الثنائية المشاركة في هذه الحالة - خيار الاتصال على أعلى مستوى وخيار وضع على أدنى مستوى. فترة مثالية لهذا النوع من الخيارات الثنائية استراتيجية التحوط هو عندما يتحرك السعر بشكل متناظر. التاجر، قد ترغب أيضا في الرهان على موقعين في نفس الاتجاه، بدلا من الاتجاهات المعارضة، في حالة وجود حركة سعر تتجه قوية.

قد تتضمن إستراتيجيات التحوط الخيارات الثنائية أيضا أزواج العملات. في الواقع، تم وضع التحوط كاستراتيجية مالية متقدمة لتخفيف المخاطر مبدئيا لتداول العملات الأجنبية. لهذا النوع من استراتيجية التحوط، تاجر يحتاج إلى معرفة زوج من العملات التي تتحرك عادة في اتجاهات متعاكسة. اثنين من الخيارات الثنائية، كل على كل من العملات يعني الربح من أي من اثنين في فترة معينة، وسعر واحد سوف ترتفع في حين أن الآخر ينخفض.

قد تشمل الخيارات الثنائية استراتيجية التحوط أيضا الخيارات الثنائية لمسة واحدة. المخاطر الكامنة لمسة واحدة أو اللمس / لا توجد خيارات ثنائية اللمس مرتفعة جدا. ولكن، في نفس الوقت يمكن للمرء أن يكسب حتى تصل إلى ربح 600٪. ويمكن استخدام هذا النوع من الاستراتيجية عندما يتجه السوق بقوة. شراء اثنين من الخيارات الثنائية في هذه الحالة سوف تنطوي على اثنين من القيم الزناد من نفس سعر الأصول المالية. في أفضل السيناريوهات، يمكن أن يكون هناك ربح من كلا الموقفين. ولكن في أسوأ الحالات ستكون هناك خسارة أكبر. والإمكانية الثالثة المعتدلة هي خسارة واحدة وفوز واحد.

أثناء صياغة إستراتيجية تحوط الخيارات الثنائية، قد يرغب المتداول في شراء كل من الخيارات الثنائية لينتهي صلاحيتها في نفس الفترة أو فترات مختلفة. على سبيل المثال يمكن للمرء أن يتنبأ، استنادا إلى ديناميات السوق والمؤشرات أن السوق قد ترتفع في الأيام القليلة المقبلة أو الأسبوع، ولكن تنخفض بعد، على سبيل المثال، في الشهر. لذا، فإن الخيارات الثنائية اثنين، وشراء تاجر قد تنتهي في فترتين مختلفتين.

أيا كان نوع الخيارات الثنائية استراتيجية التحوط واحد يختار للتكيف، فمن الأهمية بمكان لمراقبة حركة السوق عن كثب قبل الرهان. على الرغم من التداول أو التحوط في الخيارات الثنائية هو أشبه الرهان، فإنه لا ينبغي أن يقوم على الشعور الأمعاء النقي. وينبغي أن يكون لهذا القرار سبب سليم وراءه. وبغض النظر عن ذلك، ينبغي للمرء أن يبحث دائما عن فرص للتحوط من المخاطر.

كيفية اختيار ثنائي وسيط؟

من أجل بدء التداول عبر الإنترنت تحتاج إلى فتح حساب مع وسيط شرعي وموثوق بها. في هذا المجال هناك العديد من السماسرة غير الخاضعة للتنظيم، ومعظمهم من سمعة مشبوهة.

ومع ذلك، نحن نكافح من أجل العثور على تلك جيدة وتوفر لك الاستعراضات غير متحيزة وتعليقات العملاء. تداول الخيارات الثنائية ليست خالية تماما من المخاطر ولكن يمكننا مساعدتك على تقليل ذلك.

من خلال البحث في السوق يوميا وبعد الأخبار المالية، وفريق في Top10BinaryStrategy هو دائما حتى الآن مع أحدث التنبيهات، وإطلاق القادمة من أنظمة التداول والسماسرة.

كيفية التحوط مراكز الأسهم باستخدام الخيارات الثنائية.

وكان تداول الخيارات الثنائية متاحا فقط في البورصات الأقل شهرة مثل نادكس و كانتور، وعلى عدد قليل من شركات الوساطة في الخارج. ومع ذلك، في الآونة الأخيرة، قدمت بورصة نيويورك (نيس) تداول الخيارات الثنائية على منصة لها، الأمر الذي سيساعد الخيارات الثنائية تصبح أكثر شعبية. نظرا لمبلغها الثابت كل أو لا شيء دفع تعويضات، الخيارات الثنائية هي بالفعل شعبية جدا بين التجار. بالمقارنة مع التقليد عادي الفانيليا وضع خيارات الدعوة التي لديها عوائد متغيرة، والثنائية الخيارات الثابتة دفعات المبلغ، والتي تساعد التجار يكون على بينة حول احتمال المخاطر والعودة الشخصي مقدما.

إن هيكل العائد على المبلغ الثابت مع معلومات مسبقة عن أقصى خسارة ممكنة وأقصى ربح ممكن يمكن من استخدام الخيارات الثنائية بفعالية للتحوط. تناقش هذه المقالة كيف يمكن استخدام الخيارات الثنائية للتحوط من وضع مخزون طويل ووضع مخزون قصير. (للمزيد، انظر: أساسيات التحوط: ما هو التحوط؟)

كويك بريمر إلى الخيارات الثنائية.

الذهاب بالمعنى الحرفي للكلمة "ثنائي"، توفر الخيارات الثنائية اثنين فقط من الفوائد المحتملة: مبلغ ثابت (100 $) أو لا شيء ($ 0). لشراء خيار ثنائي، يدفع المشتري خيار الخيار البائع مبلغ يسمى قسط الخيار. الخيارات الثنائية لديها معايير قياسية أخرى مماثلة لخيار قياسي: سعر الإضراب، وتاريخ انتهاء الصلاحية، والأسهم أو الفهرس الأساسي الذي يتم تعريف الخيار الثنائي.

شراء الخيار الثنائي يسمح للمشتري فرصة لتلقي إما 100 $ أو لا شيء، وهذا يتوقف على شرط يتم استيفاء. بالنسبة للخيارات الثنائية المتداولة في البورصة والتي يتم تعريفها على الأسهم، ترتبط الحالة بقيمة التسوية للمعبر الأساسي على سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية. على سبيل المثال، إذا كان الأصل الأساسي يستقر فوق سعر الإضراب في تاريخ انتهاء الصلاحية، يحصل المشتري خيار خيار المكالمة الثنائية 100 دولار من البائع الخيار، مع صافي أرباحه إلى (100 $ - قسط الخيار المدفوع). إذا لم يتم استيفاء الشرط، لا يدفع البائع الخيار شيئا ويحافظ على علاوة الخيار كأرباحه.

خيارات المكالمة الثنائية تضمن 100 دولار للمشتري إذا كانت الكامنة تسوى فوق سعر الإضراب، في حين يضمن الخيار الثنائي $ 100 للمشتري إذا كانت الكامنة تستقر تحت سعر الإضراب. وفي كلتا الحالتين، يستفيد البائع إذا لم يتم الوفاء بالشروط، حيث يحصل على علاوة الخيار كربح له. (لمزيد من المعلومات، راجع: دليل تداول الخيارات الثنائية في الولايات المتحدة)

مع الخيارات الثنائية المتاحة على تداول الأسهم المشتركة في البورصات مثل بورصة نيويورك، يمكن أن يتم التحوط بشكل فعال مواقف الأسهم للتخفيف من السيناريوهات الخاسرة.

التحوط مخزون طويل موقف باستخدام الخيارات الثنائية.

تفترض الأسهم أبك، وشركة تتداول في 35 $ للسهم الواحد و أمي شراء 300 سهم مجموعها إلى 10،500 $. وقالت انها تحدد الحد من وقف الخسارة إلى $ 30، وهذا يعني أنها على استعداد لاتخاذ خسارة قصوى قدرها 5 $ للسهم الواحد. في اللحظة التي ينخفض ​​فيها سعر السهم إلى 30 دولارا، ستحجز أمي خسائرها وتخرج من التجارة. وهي في جوهرها تبحث عن ضمان:

ولا تزال الخسارة القصوى لها تقتصر على 5 دولارات للسهم الواحد، أو 5 $ * 300 سهم = 1500 $ في المجموع. مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقا هو 30 $.

وسوف تتكبد مركزها الطويل في الأسهم خسائر عندما ينخفض ​​سعر السهم. خيار الخيار ثنائي يوفر 100 $ دفع تعويضات على الانخفاضات. الزواج من الاثنين يمكن أن توفر التحوط المطلوب. ويمكن استخدام خيار ثنائي الخيار لتلبية متطلبات التحوط من موقف الأسهم طويلة المذكورة أعلاه.

نفترض أن خيار وضع ثنائي مع سعر الإضراب من 35 $ متاح ل 0،25 $. كم عدد الخيارات الثنائية هذه يجب شراء أمي لتحوط لها موقف الأسهم طويلة حتى 30 $؟ إليك حساب خطوة بخطوة:

مستوى الحماية المطلوبة = الحد الأقصى الممكن للخسارة المقبولة للسهم الواحد = 35 دولارا - 30 دولارا = 5 دولارات. إجمالي قيمة الدولار للتحوط = مستوى الحماية * عدد الأسهم = $ 5 * 300 = 1500 $. وهناك الكثير من الخيارات الثنائية القياسية حجم 100 عقد. يحتاج المرء إلى شراء ما لا يقل عن 100 عقد الخيارات الثنائية. وبما أن خيار الخيار الثنائي متوفر عند 0.25 دولار، فإن التكلفة الإجمالية اللازمة لشراء وحدة واحدة = 0.25 دولار * 100 عقد = 25 دولارا. ويسمى هذا أيضا مبلغ قسط الخيار. الحد الأقصى للربح المتاح من وضع ثنائي = الحد الأقصى لدفع تعويضات الخيار - علاوة الخيار = 100 دولار - 25 دولارا = 75 دولارا. عدد الخيارات الثنائية المطلوبة = إجمالي التحوط المطلوب / الحد الأقصى للربح لكل عقد = $ 1،500 / $ 75 = 20. إجمالي تكلفة التحوط = $ 0.25 * 20 * 100 = $ 500.

هنا هو تحليل السيناريو وفقا لمستويات الأسعار المختلفة من الكامنة، في وقت انتهاء الصلاحية:

السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية.

الربح / الخسارة من الأسهم.

ثنائي دفع تعويضات.

ثنائي وضع صافي العائد.

صافي الربح (الخسارة.

(ب) = (أ - سعر الشراء) * الكمية.

(د) = (ج) - علاوة الخيار الثنائي.

الأسهم شراء السعر =

الخيار الثنائي بريميوم =

في غياب التحوط من خيار الخيار الثنائي، فإن أمي قد تكبدت خسارة تصل إلى 1500 $ في مستوى وقف الخسارة المطلوب من 30 $ (كما هو مبين في العمود (ب)).

مع التحوط مأخوذة من خيار وضع ثنائي، وفقدانها يقتصر على 0 $ (كما هو مبين في العمود (ه)) على مستوى السعر الأساسي من 30 $.

من خلال دفع $ 500 إضافية للتحوط مع الخيارات الثنائية وضع، وكان أمي ناجحة في تحقيق موقف التحوط المطلوب.

النظر في سيناريوهات التداول من واقع الحياة:

ويأتي التحوط بتكلفة (500 دولار). وهو يوفر الحماية للسيناريوهات الخاسرة، ولكن أيضا يقلل من صافي الربح في حالة موقف السهم مربحة. ويظهر ذلك من خلال الفرق بين القيم في العمودين (ب) والعمود (ه)، والتي تظهر (الربح من المخزون) و (الربح من المخزون + خيار وضع ثنائي) على التوالي. وفوق سيناريو ربحية السهم (السعر الأساسي الذي يتجاوز 35 دولارا)، تكون قيم العمود (ب) أعلى من القيم الواردة في العمود (ه). يتطلب التحوط أيضا مستوى وقف الخسارة المحدد مسبقا (30 $ في هذه الحالة). هناك حاجة لحساب كمية الخيار خيار الثنائية المطلوبة للتحوط مطلوب أمي لوقف المواقف إذا تم تحديد مستوى وقف الخسارة المحددة مسبقا (30 $). وإذا لم تفعل ذلك، فإن خسائرها ستستمر في الزيادة كما يتضح من الصفين 1 و 2 في الجدول أعلاه، وهو ما يقابل مستويات الأسعار الأساسية البالغة 25 دولارا و 20 دولارا. كما يجب أن تؤخذ رسوم الوساطة في االعتبار، حيث أنها يمكن أن تؤثر بشكل كبير على المركز المتحوط له، األرباح والخسائر. اعتمادا على السعر والكمية، فمن الممكن أن واحد قد لا تحصل على الرقم جولة مثالية لعدد من الخيارات الثنائية لشراء. قد تحتاج إلى اقتطاع أو تقريب، مما قد يؤثر على موقف التحوط (انظر المثال في القسم التالي).

التحوط قصيرة الأسهم موقف باستخدام الخيارات الثنائية.

افترض أن مولي قصيرة على سهم مع سعر بيع قدره 70 $ وكمية من 400. وقالت انها تريد التحوط حتى 80 $، وهذا يعني أن أقصى خسارة تريدها هو (70 $ - 80 $) * 400 = $ 4،000.

مستوى الحماية المطلوبة = الحد الأقصى الممكن للخسارة المقبولة للسهم الواحد = 80 دولارا - 70 دولارا = 10 دولارات. إجمالي قيمة الدولار للتحوط = مستوى الحماية * عدد الأسهم = $ 10 * 400 = 4000 $. على افتراض خيار المكالمة الثنائية مع سعر الإضراب من 70 $ متاح في خيار الخيار 0.14 $، وتكلفة لشراء الكثير واحد من 100 عقود سيكون 14 $. الحد الأقصى للربح المتاح من المكالمة الثنائية = الحد الأقصى لدفع تعويضات الخيار - علاوة الخيار = $ 100 - $ 14 = $ 86. عدد خيارات المكالمة الثنائية المطلوبة = إجمالي التحوط المطلوب / الحد الأقصى للربح لكل عقد = $ 4،000 / 86 $ = 46.511، اقتطاع إلى 46 لوت. التكلفة الإجمالية للتحوط = 0.14 * 46 * 100 = 644 دولار.

هنا هو تحليل السيناريو وفقا لمستويات الأسعار المختلفة من الكامنة، في وقت انتهاء الصلاحية:

السعر الأساسي عند انتهاء الصلاحية.

الربح / الخسارة من الأسهم.

المكالمة الثنائية دفع تعويضات.

ثنائي دعوة صافي العائد.

صافي الربح (الخسارة.

(ب) = (سعر البيع - أ) * الكمية.

(د) = (ج) - علاوة الخيار الثنائي.

الأسهم سعر البيع القصير =

الخيار الثنائي بريميوم =

وفي غياب التحوط، كان مولي قد تكبد خسارة قدرها 4000 دولار عند مستوى وقف الخسارة المرغوب فيه البالغ 80 دولارا (المشار إليه بالعمود (ب) القيمة).

مع التحوط، وذلك باستخدام خيارات المكالمة الثنائية، وفقدانها يقتصر على 44 $ فقط (المشار إليها في العمود (ه) القيمة). من الناحية المثالية، يجب أن تكون هذه الخسارة صفر، كما لوحظ في مثال ثنائي وضع التحوط المثال في القسم الأول. وتعزى هذه الخسارة $ 44 إلى تقريب من العدد المطلوب من خيارات المكالمة الثنائية. وبلغت القيمة المحسوبة 46.511 لوت، وتم اقتطاعها إلى 46 لوت.

استدعاء الفانيلا عادي ووضع الخيارات، والعقود الآجلة تقليديا استخدمت كأدوات التحوط. وإدخال الخيارات الثنائية على الأسهم المتداولة بشكل كبير في البورصات الكبيرة مثل بورصة نيويورك سيجعل التحوط أسهل للأفراد، مما يتيح لهم المزيد من الأدوات. الأمثلة أعلاه، واحدة للتحوط طويلة وواحدة لمراكز الأسهم قصيرة، تشير إلى فعالية استخدام الخيارات الثنائية للتحوط. مع العديد من الأدوات المتنوعة للتحوط والتجار والمستثمرين، يجب اختيار واحد الذي يناسب احتياجاتهم أفضل بأقل تكلفة.